2027年预算案：我们升级了印花税制度，但未修订印花税法

01一份合约, 三个答案

你是做 contracting 的 SME 老板. 刚刚签了一份 RM25 million 的 service agreement.

你问你的 accountant 一个很简单的问题. Stamp duty 要多少?

答案分三种.

可能是 RM125,000. 可能是 RM25,000. 也可能是 RM50.

同样的合约价值. 同一张纸. 差了 RM124,950.

你的 accountant 不是乱讲. 这三个数字, 在 Stamp Act 1949 下面都是合法的. 到底用哪一个, 要看你的合约在整个 contracting chain 里面排第几层, 还有 remission order 的条件有没有符合.

从 2026 年 1 月 1 日开始, 这个功课, 越来越多是你自己要做, 不是 LHDN 帮你做.

02为什么同样 RM25 million, 会有三种 stamp duty?

Service agreement 是在 Stamp Act 1949 First Schedule 的 Item 22(1)(a) 下面征税. 法定的 ad valorem rate 是 0.5%. 然后 Stamp Duty (Remission) Order 2021 [P.U.(A) 428/2021] 把超过 0.1% 的部分 remit 掉, 适用于符合条件的 service agreement. 再下一层的 sub-contract, 最多只收 RM50.

用 RM25m 合约来算:

• Remission 条件不符合 (Item 22(1)(a), 0.5%): RM125,000
• 第一层 service agreement, 符合 remission: 降到 0.1%, RM25,000
• 再下一层 sub-contract, 符合 remission: 超过 RM50 的部分 remit 掉, RM50

那个 RM50 不是自动有的. Sub-contract 里面一定要写明规定的资料, 包括主合约已经按照 2021 Order 正式 stamp 好了. 起草的时候漏掉这几句, remission 可能就拿不到.

政府合约又是另一套算法. 第一层 exempt, 第二层付 0.1%, 再下面几层最多 RM50.

还没完. 在算这些之前, 你还要先搞清楚分类的问题.

这份文件到底是 Item 22 下面的 service agreement, 还是 Item 4 下面只收 RM10 的 general agreement?

Employment contract, retainer, 还有那种混合供应的安排, 常常就卡在这条线上.

Item 4. Item 22. Ad valorem duty. Exemption order. Remission order. 就算是有经验的专业人士, 一份 instrument 也可能要花好几个钟头去研究. 连法庭都要出来讲话, 解释 remission order 到底怎样算, 好像 Court of Appeal 在 Ann Joo 案里面对 loan instrument 的判决. (Baker McKenzie)

03Self-assessment 先来了, 简化还没来

LHDN 从 2026 年 1 月 1 日开始, 分阶段推行 Stamp Duty Self-Assessment System (STSDS). 现在 duty payer 或者他们的 agent, 要自己 upload instrument, 填 return, 自己 self-assess 要付多少 duty.

• Phase 1, 2026 年 1 月 1 日: 租约和 lease, general stamping, securities (包括 service agreement)
• Phase 2, 2027 年 1 月 1 日: 产业拥有权的转让
• Phase 3, 2028 年 1 月 1 日: 其他所有 instrument

以前的流程很简单. 你交上去, LHDN 评估, 你付钱. 现在的流程是, 你自己分类, 你自己算, 你付钱, 然后 LHDN 之后可能来 audit.

LHDN 有给一个特别的 penalty waiver, 适用于 2026 年 1 月 1 日到 12 月 31 日之间, 在 STSDS 下面 stamp 的 Phase 1 instrument, 不过有少数例外, 比如提供错误资料影响到 assessment.

这个宽限期, 再过十一个星期就结束了. 隔天, Phase 2 就开始.

Self-assessment 要行得通, 前提是规则要清楚到连自己评估的人都看得懂. 对一个 SME 老板来说, 一边看 1949 年的法律, 一边看一大堆 exemption 和 remission order, 这个前提还没达到.

04Budget 2027: 优惠多了, 结构还是一样

2026 年 10 月 9 日提呈的 Budget 2027, 加了不少针对性的 stamp duty 措施. 全部在 enabling order 正式 gazette 之前, 都还只是建议.

第一间房子. 2027 年 1 月 1 日到 2030 年 12 月 31 日之间签的 SPA, 房价 RM750,000 以下, 首 RM500,000 全额 exemption, 剩下的部分 50% exemption.

烂尾屋项目. 2027 到 2030 年, 复兴项目的 loan agreement 和 instrument of transfer 全额 exemption.

SME 信贷. 2027 年 1 月 1 日到 2030 年 12 月 31 日之间签的 excess credit facility 使用协议, 还有 P2P financing 协议, stamp duty 定在 RM10.

银行户口. 2027 年 1 月 1 日开始, 开 savings 和 current account 全额 exemption.

每一项措施单独来看都是好事. 但是加起来, 就是更多 order, 更多条件, 更多生效日期, 塞进一个现在要纳税人自己去执行的系统.

真正错过的机会, 是结构上的. Budget 2027 本来可以定一个时间表, 直接重写 Stamp Act 1949.

05简化后的 Stamp Act 可以是什么样子?

简化不等于政府收少钱. 简化的意思是, 纳税人不用请律师出 legal opinion, 也可以找到正确答案.

用浅白的英文和国文起草, 把 "bond, covenant" 这类老旧字眼, 换成现代商业文件的描述.

税率写进 Act 里面, 不要放在 order 里面. 如果 service agreement 的实际税率已经是 0.1% 十几年了, 那就直接立法定 0.1%, 把 remission 机制退休掉.

一份统一的 schedule, 列明所有 exemption 和 remission, 包括生效日期, 条件, 还有适用哪种 instrument.

LHDN 出版 SME 常见 instrument 的实例: service contract, sub-contract, employment contract, 租约, loan agreement.

在 e-Duti Setem 里面放一个分类工具, 用简单问题问你, 然后告诉你是哪个 item, 什么税率, 有什么优惠, 答案还会记录下来, 将来 audit 的时候可以保护你.

合规是有成本的. Accounting 费, 律师费, 管理层的时间, 还有分类错了之后的 penalty 风险. 每花一个钟头去解读这个 Act, 就少一个钟头去做生意.