(TAX UPDATE) Deemed Interest on Director Loan

(TAX UPDATE) Deemed Interest on Director Loan

前言

如果你是公司的director，跟公司借了一笔钱，没有被收interest，打算慢慢还，觉得没什么问题。

我跟你说，你的公司已经有tax问题了。

你要知道的条款：Section 140B

Income Tax Act 1967的Section 140B，是从Year of Assessment 2014开始生效的。

它规定，如果公司用internal funds借钱或者垫款给自己的director，没有收interest，或者收的interest低于arm's length rate，那公司就会被视为已经赚到了interest income。这笔deemed interest，是根据paragraph 4(c)来征税的。

你再读一次。是公司被视为赚到了interest income。就算实际上一分钱interest都没有收过，也是这样算。这个tax exposure，是落在公司身上的，不是director身上。

LHDN自己发的guidance，就是Public Ruling No. 8/2015，"Loan or Advances to Director by a Company"，专门解释这个条款是怎么运作的。

到底谁会被抓到

这里是大部分owner-director搞错的地方。Section 140B不是针对所有的director。它只针对subsection 75A(2)定义下的director，就是那些自己一个人，或者连同subsection 139(7)里说的associate一起算，拥有或控制公司至少20%ordinary share capital的director。

简单说，一个没什么股份的专业director，是不在这个条款范围内的。但是对大部分马来西亚SME来说，director本身就是大股东。所以实际操作上，Section 140B几乎抓到了每一个owner-director。

还有一点要留意。这个条款只针对用internal funds借出去的钱，就是公司自己的surplus funds，比如retained earnings或者注入的capital。如果这笔loan是用external borrowings或者third party的钱来financed的，Section 140B就不适用，不过那笔借贷成本可能会有别的tax后果。

LHDN怎么算这个deemed interest

算法是有公式的，不是LHDN随便定的。LHDN拿每个月月底的outstanding loan balance，乘以Bank Negara Malaysia每个月公布的Average Lending Rate，再除以12，就是那个月的deemed interest。把整年每个月的数字加起来，就是公司那一年的deemed interest income。

举个例子。假设你公司这笔RM500,000的director's loan balance，整整12个月都没有变动，而且Average Lending Rate每个月都是同一个illustrative的6.5%。那按照这个假设，全年的deemed interest income，大概就是RM32,500。你公司要为这RM32,500交税，全额交，就算公司实际上一分钱都没收到。如果你的loan balance每个月有增减，或者ALR中途有调整，实际的deemed interest数字会不一样，要按月重新计算。

要怎样避免

原则上很简单。公司要真的向director收interest，而且这个interest要等于或者高于Section 140B公式算出来的那个数字。你收得比这个benchmark低，LHDN直接不理你收的那个数字，用自己算出来的deemed amount来征税。

实际操作上，director's loan account从一开始就要有正确的interest计算，不是等到准备tax computation的时候才补回去。loan balance也要每个月追踪，因为这个deeming的算法本身就是按月计算的，不是按全年平均来算。

KTP's View

Section 140B从2014年就生效了，不是新的法律，但它还是SME tax computation里最常被漏掉的项目之一，因为从director的角度看，这笔交易看起来完全没问题。director心里想，公司又没有钱出去，怎么会有tax要交。但Act不是这样看的，不管你当初有没有把它当作income，这个deemed income都会算进公司的tax return里。

如果你公司有director's loan account，没有收interest，或者收的interest低于Bank Negara的Average Lending Rate，在你下一次的tax computation要提交之前，这个balance一定要好好检查一下。这正是那种会在LHDN audit的时候，几年后才被翻出来的项目，连同之前几个year of assessment的exposure一起算。

这篇文章是关于Income Tax Act 1967 Section 140B的一般教育内容，不是针对任何specific公司情况的tax advice。如果你公司有这个情况，请在你的tax computation提交之前，先咨询你的tax agent。

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